Question:
The ‘Marginal Standing Facility Rate’ (MSF) is always:
‘Marginal Standing Facility Rate’ (MSF) हमेशा होती है:
Options:
- a) Equal to Repo Rate
- b) 0.25% above Repo Rate
- c) 1% above Repo Rate
- d) Equal to Bank Rate
- a) Repo Rate के बराबर
- b) Repo Rate से 0.25% अधिक
- c) Repo Rate से 1% अधिक
- d) Bank Rate के बराबर
correct answer : b)
Explanation:
MSF rate is 0.25% (25 basis points) above the Repo Rate. Through MSF, banks can borrow funds from the RBI overnight against approved government securities. This forms the upper bound of the Liquidity Adjustment Facility (LAF) corridor.
MSF दर, Repo Rate से 0.25% (25 basis points) अधिक होती है। इसके ज़रिए बैंक RBI से ओवरनाइट फंड उधार ले सकती हैं।