Question:
Under the Prevention of Money Laundering Act (PMLA), 2002, for how many years are reporting entities (including banks) required to maintain records of financial transactions from the date of transaction?
(a) 2 years
(b) 3 years
(c) 5 years
(d) 7 years
(e) 10 years
धन शोधन निवारण अधिनियम (PMLA), 2002 के तहत, रिपोर्टिंग संस्थाओं (बैंकों सहित) को लेन-देन की तारीख से कितने वर्षों तक वित्तीय लेन-देन के रिकॉर्ड बनाए रखना आवश्यक है?
(a) 2 वर्ष
(b) 3 वर्ष
(c) 5 वर्ष
(d) 7 वर्ष
(e) 10 वर्ष
Correct Answer: (c)
Explanation:
Under Section 12 of PMLA 2002 and amended PML Rules, reporting entities (banks and financial institutions) must maintain records of all transactions for a period of at least 5 years from the date of transaction.
PMLA 2002 की धारा 12 के तहत, बैंकों को लेन-देन की तारीख से कम से कम 5 वर्ष तक रिकॉर्ड बनाए रखना अनिवार्य है। विकल्प (c) सही है।